بررسی لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها

به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک ،در مقابل تأمین مالی از طریق بانک‌ها به‌عنوان روشی سنتی‌تر، اغلب نیازمند ارائه وثیقه و گذراندن مراحل پیچیده اعتبارسنجی است. هر یک از این روش‌ها دارای مزایا و محدودیت‌هایی هستند که بسته به نیاز کسب‌وکارها می‌توانند گزینه مناسبی باشند. به همین جهت باید نسبت به بررسی لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها اقدام کرد.

مقایسه لیزینگ و تأمین مالی از طریق بانک‌ها

زمانی که کسب‌وکارها به دنبال تأمین مالی برای خرید تجهیزات یا دارایی‌های موردنیاز خود هستند، دو گزینه اصلی پیش روی آن‌ها قرار دارد: دریافت وام بانکی یا استفاده از لیزینگ. هر یک از این روش‌ها دارای مزایا و معایب خاص خود هستند. در ادامه، تفاوت‌های کلیدی این دو روش بررسی خواهد شد.

لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها با توجه به نرخ بهره

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های بین لیزینگ و دریافت وام بانکی، نحوه تعیین نرخ بهره و شرایط پرداخت آن است. در روش تأمین مالی از طریق بانک، معمولاً نرخ بهره به‌صورت متغیر در نظر گرفته می‌شود. این بدان معناست که در زمان دریافت وام، نرخ بهره ممکن است پایین باشد، اما با تغییر شرایط اقتصادی و نوسانات نرخ‌های پایه، این نرخ نیز تغییر خواهد کرد. علاوه بر این، بانک‌ها ممکن است برای ارائه وام، شرایطی مانند الزام به حفظ مانده جبرانی (Compensating Balance) یا دریافت کارمزدهای قابل توجه را در نظر بگیرند.

در مقابل، تأمین مالی از طریق لیزینگ، معمولاً با نرخ بهره ثابت انجام می‌شود. این یعنی مبلغ پرداختی برای کل مدت قرارداد لیزینگ بدون تغییر باقی می‌ماند و از نوسانات احتمالی نرخ‌های بهره در آینده تأثیر نمی‌پذیرد. همچنین، نرخ‌های لیزینگ در مقایسه با شرایط بانکی معمولاً در سطح پایین‌تری قرار دارند که می‌تواند از نظر مالی به نفع کسب‌وکارها باشد.

میزان پیش‌پرداخت و شرایط بازپرداخت

بانک‌ها معمولاً برای ارائه وام‌های خرید تجهیزات، متقاضیان را ملزم به پرداخت پیش‌پرداختی در حدود ۲۰٪ تا ۳۰٪ از مبلغ کل وام می‌کنند. علاوه بر این، مدت زمان بازپرداخت وام اغلب به ۳۶ ماه یا کمتر محدود شده و نرخ بهره نیز به‌صورت شناور تعیین می‌شود، به این معنی که با تغییر نرخ‌های مرجع، میزان اقساط نیز تغییر خواهد کرد. این امر مهمی در رابطه با لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها به شمار می‌رود.

شرکت‌های لیزینگ امکان تأمین مالی ۱۰۰٪ قیمت تجهیزات را فراهم می‌کنند. به این معنا که نیازی به پرداخت مبلغ اولیه برای خرید دارایی وجود ندارد. علاوه بر این، برخی از هزینه‌های جانبی مرتبط با تجهیزاتی که از طریق لیزینگ تهیه می‌شوند نیز می‌توانند در قالب قرارداد لیزینگ تأمین مالی شوند، طبیعتاً این امر فشار مالی اولیه را برای کسب‌وکارها کاهش می‌دهد.

افزایش قدرت خرید از طریق لیزینگ

در بسیاری از موارد، کسب‌وکارها به تجهیزاتی با قیمت بالا، مثلاً ۵۰۰۰۰ دلار، نیاز دارند، اما منابع مالی یا اعتباری آن‌ها تنها امکان خرید تجهیزاتی با ارزش ۳۰۰۰۰ دلار را فراهم می‌کند. در چنین شرایطی، آن‌ها مجبور می‌شوند تجهیزاتی را تهیه کنند که فقط بخشی از نیازهایشان را برطرف کرده و عملکرد مطلوب را تضمین نمی‌کنند.

از سوی دیگر انتخاب لیزینگ، قدرت خرید شرکت‌ها را افزایش می‌دهد. این امکان به کسب‌وکارها داده می‌شود که بدون نیاز به سرمایه‌گذاری اولیه، تجهیزاتی را که واقعاً به آن نیاز دارند، تأمین مالی کرده و از آن استفاده کنند. از این طریق، شرکت‌ها می‌توانند تقاضای بازار را به‌طور کامل برآورده کرده و رشد کسب‌وکار خود را تسریع کنند.

در روش خرید مستقیم، توان خرید شرکت‌ها محدود به میزان سرمایه نقدی یا اعتباری آن‌هاست، اما لیزینگ به آن‌ها این آزادی را می‌دهد که به تجهیزات موردنیاز خود دسترسی یابند، بدون آنکه نیاز به تأمین سرمایه کل مبلغ از ابتدا وجود داشته باشد.

تعادل بین هزینه و میزان استفاده با لیزینگ

یکی از مزایای کلیدی لیزینگ این است که به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد هزینه‌های خود را با میزان استفاده از تجهیزات متعادل کنند. زمانی که یک ابزار به خصوص در فرآیندهای عملیاتی شرکت استفاده می‌شود و بازدهی آن از هزینه‌های مرتبط بیشتر است، لیزینگ به یک گزینه منطقی تبدیل می‌شود. با توجه به همین موارد می‌توان نسبت به بررسی لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها اقدام کرد.

در روش لیزینگ، هزینه‌های ماهیانه به‌صورت ثابت تعیین می‌شوند و این امکان را فراهم می‌کنند که تجهیزات موردنیاز بدون ایجاد فشار مالی بیش‌ازحد، در اختیار کسب‌وکارها قرار بگیرند. با استفاده از این مدل تأمین مالی، اطمینان حاصل می‌شود که عملیات شرکت سودآور باقی می‌ماند و تجهیزات نقش خود را به‌درستی ایفا می‌کنند.

در غیر این صورت، ممکن است مبلغ زیادی برای خرید تجهیزاتی پرداخت شود که همیشه به‌طور کامل مورد استفاده قرار نمی‌گیرند. این امر منجر به تخصیص ناکارآمد منابع مالی و افزایش هزینه‌های غیرضروری خواهد شد.

تأمین مالی از طریق لیزینگ و مقایسه آن با وام‌های بانکی

جهت استفاده از لیزینگ، نیازی به پشت سر گذاشتن مراحل اداری یا ارسال انبوهی از مدارک وجود ندارد. این بدان معناست که شرکت‌ها می‌توانند تجهیزات مورد نیاز خود را بدون نیاز به وثیقه، تأمین کنند. در این حالت، هر بیزینس می‌تواند بدون از دست دادن دارایی‌های کنونی خود، به تجهیزات مدنظر خود دست پیدا کند.

برخلاف مورد مذکور، در سیستم وام‌های بانکی، معمولاً از متقاضی وام خواسته می‌شود تا دارایی‌های دیگر خود را به‌عنوان وثیقه ارائه دهد. این الزام می‌تواند پیچیدگی‌ها و ریسک‌های بیشتری به فرآیند تأمین مالی بیفزاید. متقاضی مجبور خواهد بود دارایی‌های ارزشمند خود را به‌عنوان یک نوع تضمین برای بازپرداخت وام قرار دهد.

جدول لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها و سایر روش‌ها

به‌طور کلی، لیزینگ گزینه‌ای بهتر از خرید (Buy) و فایننس است. لیزینگ محدودیت‌های کمتری نسبت به سایر روش‌ها دارد و هزینه‌های بلندمدت آن مناسب‌تر خواهد بود. علاوه بر لیزینگ،‌ خرید و فایننس باید به  باید به «بدهی ریسک پذیر» venture debt نیز اشاره کنیم که خود روشی برای تأمین مالی است. در کنار بررسی لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها باید این گزینه نیز موردتوجه قرار بگیرد. شرکت‌ها از این راهکار برای تأمین مالی رشد، فعالیت‌های ادغام و خرید (M&A)، بازاریابی، فروش یا استخدام کارکنان جدید استفاده می‌کنند. این روش نیز رای استارتاپ‌هایی که مرحله بذر (Seed) را پشت سر گذاشته‌اند مناسب است.

سخن پایانی

مقایسه لیزینگ و تأمین مالی از طریق بانک‌ها، نشان می‌دهد که لیزینگ به‌عنوان روشی انعطاف‌پذیر و کارآمد می‌تواند بسیاری از چالش‌ها و محدودیت‌های مالی را برای کسب‌وکارها کاهش دهد. با بهره‌گیری از لیزینگ، شرکت‌ها می‌توانند تجهیزات مورد نیاز خود را بدون نیاز به وثیقه‌گذاری سایر دارایی‌ها تأمین کنند و در عین حال از مزایای نقدینگی و افزایش توان خرید بهره‌مند شوند. این فرآیند نه‌تنها به بهینه‌سازی هزینه‌ها و افزایش جریان نقدینگی کمک می‌کند بلکه می‌تواند به رشد و توسعه پایدار کسب‌وکارها در آینده منجر شود.

کلمه کلیدی: لیزینگ و مقایسه آن با تأمین مالی از طریق بانک‌ها

منابع:

https://www.re-cap.com/financing-instruments/alternative-financing#alternative-financing-with-leasing

https://capitalmotorcars.com/buying-vs-leasing-vs-financing/

https://vaell.com/leasing-vs-bank-loan/